上证报中国证券网讯(记者韩宋辉)保险资金天然具备期限长、规模大、来源稳的独特优势，是市场稀缺的耐心资本。近日，中信保诚（HK2378）资产管理有限责任公司(下称“中信保诚（HK2378）资管”)表示，保险资金投资方向须与国家科技创新和产业升级方向高度契合。中信保诚（HK2378）资管依托中信集团与保诚（HK2378）集团的股东背景优势，构建“宏观研判+产业深耕+生态协同”的投资体系，坚持前瞻布局、精准卡位。
近年来，保险资管监管导向愈发清晰。今年5月，金融监管总局资管司明确将完善保险资管公司监管框架，强调聚焦主业、依托“长钱长投”服务金融“五篇大文章”。
据中信保诚（HK2378）资管介绍，公司与一级股权市场头部绩优管理机构深度合作，通过专户基金、S基金、专项基金等形式，编织起覆盖半导体（881121）、新能源（850101）、生物医药核心产业链环节的投资网络，为科技企业提供长期资本支持。
截至目前，中信保诚（HK2378）资管股权资产穿透持仓覆盖近1300家科技类企业，科技类项目总投资成本近30亿元，占股权投资组合比例近50%，账面收益大幅提升，是整体投资组合中收益贡献最突出的板块。相关投资标的中，大普微（301666）电子、华大九天（301269）、沐曦集成电路、莱特光电（688150）材料等均为国内相关领域的领军型企业。公司近年来通过东方富海南山基金及前海母基金，在国产GPU领域分别布局沐曦集成电路与摩尔线程（688795），在存储芯片（886042）领域支持长鑫存储。2026年上半年，公司与东方富海合作设立规模5亿元的专户基金，投向前沿的DPU(数据处理器)领域，并完成对云豹智能的股权投资。
具身智能是人工智能（885728）与实体经济深度融合的典型代表，记者了解到，中信保诚（HK2378）资管率先落子，取得较好的投资业绩。该公司通过国中创投（885413）基金投资国内谐波（HLIT）减速器（886008）领军企业浙江来福谐波（HK3952）传动，实现较为显著的账面收益；通过红杉五期基金及中信杭州科创母基金布局人形机器人（886069）标杆企业宇树科技（688836），随着宇树科技（688836）登陆A股科创板，该笔投资账面收益有望迎来大幅跃升。公司今年还布局商汤国香基金，参与银河通用、众擎机器人、钛虎机器人等项目投资。
近年来，保险资金格外青睐S基金策略，利用S基金“中段入场、资产透明、回款可期”等特性应对自身长期刚性负债压力。
中信保诚（HK2378）资管表示，公司创新运用S基金策略，参与中原前海、国中创投（885413）、东方富海、商汤国香等S基金交易。4笔S基金交易自受让以来整体估值实现较大提升，底层资产包括光掩模龙头迪思微、固态硬盘主控供应商大普微（301666）电子、脑机接口（886047）领军企业强脑科技、AI服务器供应商云豹智能等。
以大普微（301666）电子为例，中信保诚（HK2378）资管通过国中创投（885413）基金及商汤国香基金两个平台精准布局，项目已实现数十亿元账面浮盈，资产增值可观，是保险资金深度融入科技自立自强战略的生动实践。
从行业层面看，保险资金服务科创的“弹药”愈发充足。截至今年7月末，我国保险资金运用余额首次突破40万亿元。中国银行（601988）保险资产管理业协会调查显示，科技成长板块成为险资超配主力。
展望“十五五”，中信保诚（HK2378）资管表示，公司将继续秉持“长期主义+战略布局”理念，紧盯半导体（881121）、具身智能、量子科技（885730）、生物制造、脑机接口（886047）等前沿领域，通过专户基金、S基金、专项基金等模式构建开放共赢生态圈，并强化投后赋能，做企业的“合伙人”而非仅仅是“出资人”。
