9月17日，民生理财有限责任公司（下称 “民生理财”）联合中证指数有限公司发布“中证民生理财多资产指数系列”。
据悉，这是国内首条由中证指数公司与理财公司合作发布的股债商品多资产指数。该套指数包含稳健版与进取版，可为市场提供多元化业绩基准与投资标的，助力各类投资者穿越宏观周期（883436），实现资产稳健配置。
据了解，“中证民生理财多资产指数系列”选取股票、债券、商品作为底层大类资产，在资产子类、资产大类和宏观层面使用多层嵌套风险平价策略，着力降低宏观变量波动对投资组合带来的冲击，为市场打造适配长期资金的指数配置工具。指数完整编制方案可在中证指数有限公司官网进行查询。
此次发布的多资产指数系列最大创新在于，基于宏观状态中性策略，采用多层嵌套的风险平价配置方法。当前，市场上传统多资产指数普遍采用恒定比例或风险平价策略，而该系列指数则通过动态识别经济增长、通胀水平、流动性等宏观环境的变化，对股票、债券、商品等资产进行动态权重调节，使组合在不同宏观环境下保持相对稳定的风险收益表现。市场回暖阶段，适度增加权益类资产配置，以捕捉增长红利；通胀升温阶段，加大商品配置，以对冲通胀压力；市场震荡阶段，增配债券，筑牢收益安全垫；面对高度不确定的宏观环境，则采取均衡配置策略，降低单一因素对组合的冲击，最终实现风险可控、回撤平滑、收益可持续的投资目标。
民生理财相关负责人表示，“中证民生理财多资产指数系列”具备跨周期（883436）稳定性、规则透明且可复刻、适配长期配置等多重特征。其多层嵌套的风险平价策略进一步丰富了指数策略的供给，为市场提供了更加精细化的配置选择。在实际应用层面，该指数既可作为资产配置的核心底仓“稳定器”，也可作为理财产品等资管类产品的业绩基准，同时为投资者提供跨资产、跨周期（883436）的标准化配置载体，适配追求稳健增值、规避大幅回撤的个人及机构投资者，有助于降低市场参与者因主观择时带来的决策成本。民生理财计划近期发行以该指数系列作为业绩基准的理财产品，未来将与相关资管机构合作发行相应的公募产品或专户。
此次联合中证指数有限公司推出“中证民生理财多资产指数系列”，是民生理财践行“长期稳健、绝对收益”投资理念的重要实践，也是响应推动中长期资金入市政策号召、丰富居民财富管理选择的重要举措。作为民生银行（HK1988）全资设立的理财子公司，民生理财持续发挥资管专业优势，服务实体经济与国家战略，不断丰富多元化投资工具，为机构与个人投资者提供高质量的资产管理服务。
附录：中证民生理财多资产指数系列基础信息
