周四(8月20日)亚市早盘,现货黄金交投于4516美元/盎司附近。金价暴涨超4%,收报4522.78美元/盎司,盘中最高触及4527.49美元/盎司,创6月初以来新高。暴涨核心催化:美国财政部意外宣布将10—30年期长期国债流动性支持回购规模从每次20亿美元翻倍至至少40亿美元,30年期美债收益率从近19年高位5.33%跳水至5.189%,美元指数同步跌0.85%创近三个月新低。 "长端收益率回落+美元走弱"形成"利率下行+货币贬值"双重利好,持有无息黄金的机会成本骤降,多头情绪彻底激活。现货白银单日收涨5.81%报66.98美元/盎司,铂金、钯金同步上行,贵金属（881169）板块呈现集体反弹格局。短期金价已有效突破100日均线,4500美元由阻力转为支撑;但美联储7月纪要显示多位官员倾向加息,长期美债供给压力未消,黄金进一步上行仍需更多催化。
周三(8月19日),现货黄金迎来本轮反弹以来最猛烈的单日暴涨——盘中最高触及4527.49美元/盎司,单日涨幅超4%,刷新6月初以来两个多月新高;收盘稳守4500美元心理大关上方。这场"百美元级别"的暴力拉升,彻底击穿了持续数日的震荡箱体,宣告黄金从"高位调整"切换为"趋势突破"。技术面上,金价已强势突破4381美元附近的100日移动均线——这条此前压制金价近两周的"马奇诺防线",一夜之间从阻力变为强支撑。
推动金价暴涨的核心变量,来自美国财政部的一次"意外出手"。周三,美国财政部宣布将10—30年期长期国债的流动性支持回购操作规模从每次20亿美元翻倍至至少40亿美元,直接向市场注入流动性、缓解长端债券抛售压力。
这一举措立竿见影:美国30年期国债收益率从5.33%的近19年高位大幅跳水至5.189%;美元指数同步重挫0.85%,跌至99.05附近,创近三个月新低。"长端收益率回落+美元走弱"形成对黄金最友好的"利率下行+货币贬值"双重利好,持有无息黄金的机会成本被瞬间压缩,多头情绪彻底激活。
值得注意的是,隔夜公布的美联储7月货币政策会议纪要显示,决策者对通胀担忧加深,且多位官员已准备支持加息——这本应是黄金的重大利空。但市场选择了"听数据不听纪要"。
近期美国经济数据全面走弱:7月非农意外减少2.3万人、零售销售环比降0.6%、CPI同比降至3.4%。在疲软数据面前,市场预计美联储9月维持利率不变的概率高达65%,进一步削弱了美元和美债收益率对黄金的压制。这种"纪要偏鹰但市场不买账"的格局,恰恰说明当前黄金的定价权已从"美联储口头指引"转向"经济数据硬着陆风险"。
在黄金的带领下,其他贵金属（881169）同步走强,呈现罕见的"全板块暴涨"格局:现货白银涨5.78%,突破66美元关口;铂金涨5.1%;钯金涨2.7%。四种贵金属（881169）均有望创下两周以来最大单日涨幅,市场风险偏好与避险需求形成罕见的"共振式做多"。
短期来看,金价已有效突破4500美元整数关口,下一阻力看向4550—4580美元(前期密集成交区);下方4381美元(100日均线)已成为多头不可丢失的"新底线"。但需警惕的是,美联储7月纪要中透露的加息倾向并非"空话"——若后续通胀反弹或能源（850101）价格持续高企,长端收益率可能再次挑战5.3%上方。真正的考验在8月27—29日的杰克逊霍尔全球央行年会,美联储主席的演讲将决定黄金能否站稳4500美元并向5000美元发起冲击。
金融情况一览
★★黄金:
周三现货黄金暴涨4.35%,收报4522.78美元/盎司,盘中最高触及4527.49美元/盎司,创6月初以来两个多月新高,日线收出光头大阳线,一举突破4381美元附近的100日移动均线——这条压制金价近两周的"马奇诺防线"被彻底击穿。金价在4500美元上方高位整理,最新报4505.69美元/盎司,微跌0.35%;日内区间4503.04—4525.79美元,昨收4521.49美元。技术结构显示:5日与10日均线持续向上延伸,均线多头排列,短期多头格局明确;自4310启动的上涨行情大概率处于3-5浪阶段,但5浪属末端浪型,需警惕冲高承压。4小时大阳线强势突破,价格站稳布林带上轨上方,MACD红柱明显放量;但指标进入高位区,超买明显,随时会出现技术性回踩。上方第一阻力4529—4530美元(0.618黄金分割压力位),强阻力4575—4595美元;下方第一支撑4470—4480美元(日内多头强弱分水岭),强支撑4450—4440美元(顶底转换区),4500美元已由阻力转为强支撑。
★★原油:
周三WTI 9月合约收涨1.05%报85.83美元/桶,盘中最高86.11美元,创7月31日以来新高;周四亚盘小幅回落,最新报84.55美元/桶,日内区间84.23—84.68美元,多空在84.38多空分界线附近反复拉锯。技术上看,日线级别油价已站稳布林中轨上方,MACD红柱延续扩张,均线系统多头排列未破;但4小时级别38ma形成死叉,1小时级别出现短线顶部平台压制,暗示85.10—85.83区域存在较强获利了结压力。上方85.27—85.83为第一反压带,强阻力86.11—86.69(前期高点与枢轴压力重合);下方84.38为多空分界线,跌破则看83.49—82.93支撑区。
★★外汇:
美元指数:美元指数周三暴跌0.86%收于98.80,盘中最低触及98.79,创5月下旬以来最低水平,日线收出实体大阴线,一举跌破99整数关口及100日均线(99.74)。8月20日亚盘,美元指数弱势整理。技术上看,日线RSI(14)降至35.13,进入弱势区域但未达超卖,MACD死叉开口向下,空头动能仍在释放。下方第一支撑98.50—98.40(布林下轨98.75与5月13日低点98.26之间),强支撑98.00整数关口;上方反压99.77(14日指数移动平均线),强阻力100.00心理关口。日图枢轴点位于98.90附近,跌破则看98.50;站回99.00上方空头需警惕反扑。
欧元/美元:欧元兑美元周三涨0.88%收于1.1678,盘中最高触及1.1680,逼近两个半月高位;8月20日亚盘呈现高位震荡。技术结构显示,日线级别5日均线与10日均线金叉向上,价格已站稳所有主要均线之上,MACD红柱持续扩张,多头动能强劲。上方第一阻力1.1700—1.1709,强阻力1.1735—1.1749(前期高点密集区);下方第一支撑1.1641(今日多空分界),关键防守1.1620——若失守该位,多头防御仓位需重新集结,汇价可能回撤至1.1570—1.1599修正区。
