2026年上半年，资本市场震荡调整，行业同质化竞争加剧，代销渠道拓客压力持续加大。面对复杂经营环境，青银理财紧扣 “能力驱动、组织敏捷、量质齐升、健康持续” 发展总基调，主动摒弃粗放式规模扩张，以结构调整带动经营质效全面提升；同时，纵深推进投销一体化改革、多资产产品创新、全链条风险管控与自研AI合规数字化建设，以综合能力塑造差异化竞争优势，实现高质量转型稳步向前。
经营质效稳步攀升
产品结构迭代优化
面对行业竞争，青银理财坚守长期稳健经营思路，摒弃粗放规模导向，不依靠低价让利开展无序竞争，坚持走高质量盈利路线。上半年，公司全面实施业务结构性调整，推进产品“瘦身提质”，封闭式产品存续占比有序提升，整体久期搭配更为均衡，流动性风险抵御能力持续增强，整体经营效益保持稳步提升态势。
公司锚定资管主业，聚焦优质资产挖掘，持续优化大类资产配置框架，全方位提升产品运作水平、收益稳定性与风险对冲能力，切实守护投资者长期稳健财富收益。依托投销一体化机制落地成效，公司持续做强固收、“固收+”优势赛道，产品结构优化成果亮眼。
上半年，青银理财固收微含权产品存续规模同比增幅超150%，固收增强系列产品规模同比增长超105%，“固收+”业务已然成为公司规模扩容、收益增厚的重要支撑。在标准化产品线基础上，公司持续推进差异化产品创新，先后推出红利增强、固收+量化、长期限存款增强等特色品类，精准适配保守、平衡、长期配置等不同客群需求；下一步还将推出目标止盈创新产品，持续完善覆盖全风险等级、全持有周期（883436）的完整产品矩阵，全方位满足居民多元化资产配置诉求。
投销一体改革落地
全国渠道提质拓面
上半年，青银理财完成投销一体化组织架构重塑，建立投资、销售协同机制，落实“以负债定资产”审慎投资逻辑，推动投资经理深度参与产品全生命周期（883436）创设，组织运营效率大幅改善。
投资端持续丰富多元策略，紧跟宏观市场节奏优化资产配置，在传统固收基础上加码含权资产、二级债基，新增可交债打新、北交所打新低风险增厚策略，均衡配置ABS、标准化短周期（883436）资产，摆脱对固收资产单一依赖。投研机制常态化迭代，建立周度产品复盘会、双周投资策略研讨闭环，同步深化外部机构投研合作，搭建大类资产动态调仓体系，兼顾收益增厚与回撤控制。
渠道建设方面，公司坚持“提质拓量、优结构、扩覆盖”思路，重点加大全国国有大行、全国性股份制银行（884250）优质渠道开拓力度，上半年新增5家国股行代销准入，持续优化渠道结构，降低渠道同质化带来的业绩波动。完善渠道分层精细化运营机制，针对国股行、区域城农商行（884252）、直销平台制定差异化产品供给、投研赋能与客户陪伴服务方案，向合作渠道输出市场研判、产品解读、投资者教育全套支持，渠道综合经营质效显著提升，全国化代销网络布局提速成型。
建强一流专业人才梯队
夯实高质量发展人才底座
人才是资管机构核心竞争力的根本支撑。青银理财持续打造专业化、市场化人才引育考核体系，全方位锻造高素质专业队伍。
在考核激励层面，落地投资经理“一人一表”精细化全维度考核机制，考核结果直接联动月度绩效、岗位调配与职业晋升，向投研、渠道、风控等核心业务岗位倾斜资源，树立价值创造导向，全面落实能上能下、能进能退、薪酬能高能低的市场化用人体系，充分激发团队干事活力。
在人才引育方面，构建外部引进、内部培育双向通道，面向市场精准吸纳权益投资、量化研究、金融科技领域稀缺高端人才；同步完善校园招聘轮岗、新人导师带教、员工跨条线交流培养机制，持续补齐复合型专业人才短板。同时实施分层分类能力提升计划，常态化组织投研研判、合规管理、数字化转型专题培训，建立青年骨干人才储备库，优先安排青年员工参与市场拓展、重点项目实操历练；聚焦人员统筹调度、跨部门协同能力培育，打通业务协作壁垒，打造一支专业过硬、协同高效的资管人才队伍，为长期可持续发展筑牢人力根基。
自研AI合规落地
精细化风控筑牢经营底盘
在监管持续推进合规数字化、强化监管科技落地应用背景下，青银理财打造理财行业首款自研AI合规生态系统——“方圆AI合规生态服务平台”已实现全面落地运行，依托自研大模型、知识图谱、大数据解析等数字技术，搭建覆盖业务全生命周期（883436）的智能合规体系，推动合规管理由被动合规向主动风险赋能转型。
针对传统合规管理普遍存在的业务数据碎片化、人工审核效率偏低、风险识别滞后等行业痛点，方圆AI合规平台通过数字化手段大幅精简合规重复性事务，全面提升合同、产品、授权、制度等审查质效，实现合规风险自动识别、动态预警、全程留痕闭环处置，有效压降操作风险与合规隐患，筑牢机构内控风控底线。
公司相关负责人表示，搭建自研AI合规平台是青银理财落实金融“五篇大文章”、深化数字化转型的关键抓手。下一步，公司将持续迭代优化合规数据底座与AI大模型能力，推动数字技术与合规业务深度融合，不断完善全流程智能合规生态体系。
公司未来将统筹规模增长、盈利提升、风险防控、合规建设多重目标，摒弃粗放扩张老路，以投研、风控、数字化核心能力建设塑造长期竞争壁垒，依托母行协同优势深耕区域优质资产，以高质量资管业务服务实体经济与居民财富管理需求。
