新快报讯记者林广豪报道网红健康险从热销到下架不过短短数月。近日，多款兼顾储蓄增值与医疗报销的健康险集中停售引发关注。在业内人士看来，这类保险实为披着健康险外衣的类理财产品，其产品异化偏离风险保障本源，难逃监管纠偏。
保险“开门红”期间“出圈”
“前几天才看到‘医疗金’，正纠结要不要给孩子买个，结果已经没了。”广州市民李小姐说道。
让李小姐感叹的是近期下架的数款健康险产品。某大型保险中介平台此前介绍：“太平洋（601099）健康险的‘智相守(医健版)’、平安健康险的‘岁月长安特定疾病保险’将于今年5月26日晚陆续下架。”6月4日，记者查询该保险中介平台发现，上述两款产品均为停售状态。
据新快报2026年3月9日报道，在存款利率步入“1”时代的背景下，凭借“储蓄+医疗金”的设计，此类保险在今年保险“开门红”期间“出圈”。具体来看，产品一般包含特定疾病保险金、身故保险金等基础保障，同时可附加一般医疗保险金，报销覆盖打疫苗等日常医疗费用。据测算，以为0岁女婴投保“智相守(医健版)”为例，每年缴费1万元，缴费10年。到第10年末，累计医疗金约2.8万元，现金价值约为9.6万元，对应的内部收益率为4.53%。
监管紧盯产品异化
“储蓄+医疗金”产品的集中下架在业内人士的意料之中。结合产品宣传和业内人士评价来看，此类保险实为打着健康险旗号的类理财产品，难以实现长期可持续经营。有保险经纪人向记者表示，此类产品的形态与增额寿险类似，前期收益比增额寿险高。然而，其保障范围有限，不能实现健康险抵御大额疾病风险的功用。
记者注意到，产品异化行为一直是监管重点。金融监管总局下发的《人身保险产品“负面清单”(2026版)》新增内容明确提到，保险期间非终身的护理保险比照增额终身寿险的增额形式设计。据媒体报道，4月，监管部门就相关事项约谈了个别健康险公司。
实际上，个人账户式长期医疗保险是健康险未来发展的方向。金融监管总局去年9月发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》首次提出，支持开展个人账户式长期医疗保险业务，丰富服务形态。有证券分析师指（399354）出，“个人账户”的运作模式预计可更好契合客户对资金返还的诉求，有望激发长期医疗险发展活力。
从目前看来，“岁月长安”等产品的集中下架，体现了监管对产品异化的及时纠偏。如何在坚守风险保障与满足储蓄需求之间找到平衡，是各家险企需应对的挑战。
