近日，以“北京普惠健康保”“沪惠保”等为代表的城市商业医疗保险（以下简称“惠民保”）陆续开启新一年度的参保通道，有消息显示，“北京普惠健康保”参保人数较去年大幅提升。但综合看，作为基本医疗保险的有效补充，这类产品在快速发展的同时，也面临着可持续发展的挑战。

　　近年来，惠民保作为保险领域最具影响力的创新之一，自诞生之初就承载着补齐民生保障短板的期待。在基本医疗保险坚持“保基本”的定位下，目录外高昂的进口药品、前沿的诊疗技术、特殊的医疗器械，成为重大疾病患者家庭面临“因病致贫、因病返贫”的主要风险源。惠民保的出现有效弥补了这片保障空白。

　　值得一提的是，惠民保打破了传统商业健康险的诸多限制——不设年龄门槛，不限健康状况，将数以千万计的老年人、带病体从商业保险的“拒保”名单中解放出来，赋予了惠民保“普惠利民”的独特价值。

　　然而，在诸多光环之下，产品的持续性同时也备受关注。作为一款带有商业属性的保险产品，产品的持续运营建立在“大数法则”和风险分散的基础之上，惠民保自推出以来，其参保人群的结构性问题一直存在质疑。由于允许带病投保且保费统一，惠民保对健康人群的吸引力有限，却对高风险人群形成了强大的“虹吸效应”，这导致了严重的“逆向选择”——健康状况不佳、医疗需求迫切的人群参保意愿强烈，而健康的年轻群体则可能因获得感不强而选择退出。长此以往，参保池中高风险个体的比例将持续攀升，赔付率随之水涨船高，最终可能陷入“赔付越高—保费上涨—健康人群流失—赔付更高”的死亡螺旋。尤其是随着项目进入常态化运营阶段，赔付数据逐渐透明，若无法实现盈亏平衡，持续的亏损将难以维系，惠民保的运营也会面临在普惠性与可持续性之间寻求平衡的考验。若不能有效破解这一难题，其长期健康发展将面临严峻考验。

　　这一现实挑战，正与我国即将迈入的“十五五”时期对民生保障提出的更高要求形成历史性交汇。“十五五”规划建议明确提出，“要健全多层次社会保障体系。发挥各类商业保险的补充保障作用。”其中，推动惠民保从初期的“现象级爆款”，平稳过渡为成熟、稳定、可预期的“制度性安排”，已成为“十五五”时期健全多层次社会保障体系必须攻克的核心课题之一。这不仅是保险行业的发展问题，更是关乎保险业如何更好服务民生福祉的重要内容。

　　要实现这一历史性跨越，迫切需要地方政府与保险行业形成合力，共同构建一个协同治理、互利共赢的生态系统。

　　从地方政府角度看，角色需从“推介员”转化为“规划师”和“稳定器”。作为“规划师”，应持续加强顶层设计与精算指导，避免产品在保障责任和保费价格上出现盲目跟风或恶性竞争，通过对区域人口结构、疾病谱、医疗费用等数据进行深度分析与预测，引导产品方案在“普惠”与“可持续”之间找到更科学、精细的平衡点，既要防止保障不足导致产品吸引力下降，也要避免保障过度而透支未来。同时，地方政府更应扮演好“稳定器”的关键角色。惠民保的本质是区域性风险池，其天然面临着逆向选择风险与系统性赔付压力。为此，可探索建立区域性的风险调节基金或再保险机制，仿效社保基金运作模式，在保费中提取一定比例或由财政予以适当支持，为因赔付率异常升高而面临亏损的项目提供“后备支援”。

　　从保险行业角度看，则需从“跑马圈地”转向“精耕细作”。要实现“精耕细作”，核心在于两大转型：一方面，需要从“被动理赔”向“主动管理”转型。保险公司应通过科技赋能，将服务链条前置，通过整合健康监测、在线问诊、慢病管理、就医绿色通道等增值服务，主动介入参保人的健康周期，从前端降低疾病发生与恶化的风险。另一方面，需要从“理赔难”向“体验佳”转型。惠民保的口碑直接建立在理赔体验上，行业必须致力于打造更透明、更便捷的理赔流程，充分利用大数据实现“快赔”甚至“直赔”，让消费者在需要时能真切感受到保险保障的温度。

　　经过多年的发展，惠民保已经站在发展的十字路口。唯有凝聚各方智慧，形成发展合力，才能让这一普惠金融创新行稳致远，真正成为我国多层次医疗保障体系中不可或缺的坚实一环。