科技创新已成为推动经济高质量发展的核心驱动力。

　　近期，“多家头部理财公司密集推出科技主题理财产品”“银行理财子公司加速布局港股IPO”等消息引发市场关注。理财公司正加速布局，“抢跑”科技金融赛道，通过设立科技金融专班，加强专业能力建设，提高科创债在资产组合中的占比、发行科技金融主题产品、对科技型企业进行股权投资等方式，探索助力科技金融的新路径。

　　有业内人士预计，未来3至5年，在政策支持与投资者需求共振下，科技金融理财产品规模将迎来快速增长，人工智能、新能源等赛道或成投资热点。

　　积极“入场”投资首批科创债

　　为助力拓宽科技创新企业融资渠道，5月份，债市“科创板”落地。理财公司也将此视为新的资产配置机遇。科创债推出后，理财公司迅速响应，积极参与银行间市场科技创新债券发行投资。

　　工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财等均已参与科创债的发行、投资，并表示要加大投资力度，尤其是在支持人工智能、集成电路、高端装备制造等科技创新领域，为推动产业升级注入动力。

　　“我们将持续优化投资策略，提高科技创新债券在资产组合中的占比。”中银理财表示。中邮理财也提到，将持续完善科创债投资版图，今年新增科创债投资规模达30.5亿元，精准支持科技创新领域，为实体经济注入金融活水。

　　“科创债市场的打开，不仅是资产配置的增量选择，更将为理财公司带来全新的业务契机。”平安理财相关负责人对《金融时报》记者表示，科创债服务于硬科技企业及股权投资机构的融资需求，经过外部增信或共同担保后，债券的安全性将明显增强。而特有的转股、回售和回购条款，使得科创债投资实现收益的机制更为丰富，为债券投资提供成长收益空间，进一步提升了相关科创债的市场吸引力。

　　“对理财公司而言，可以将资金投向科创债，拓宽投资渠道，丰富资产配置。”中信证券首席经济学家明明对《金融时报》记者表示，政策导向明确支持科创债发展，为理财公司提供了政策依据和信心，通过投资科创债，理财公司可以支持科技创新企业，助力国家科技发展战略。

　　发挥资金优势赋能科创企业

　　规模接近30万亿元的银行理财资金，是资本市场中长期资金的重要来源。作为资本市场的“长钱”，近年来，理财公司积极布局权益类投资。尤其是今年1月份《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》印发后，多家理财公司表示，在管理好产品整体风险的同时，积极寻找机会进行权益资产配置。

　　《中国银行业理财市场季度报告》显示，截至2025年一季度末，理财资金配置权益类资产的占比已升至2.6%。科技金融、绿色金融等新质生产力领域就是其重点配置方向。

　　“科技创新是引领发展的第一动力，工银理财始终将其作为理财资金配置的重点领域，积极助力做好科技金融大文章。”工银理财相关负责人表示。为做好科技型企业金融服务，多家头部理财公司组建科技金融专班，推动优化资产配置，助力科技金融发展再提速。

　　“我们充分发挥理财资金优势，以信用债为主要工具，显著提高科创债券配置强度，为科技型企业提供稳定的资金支持。”华夏理财相关负责人表示，此外，华夏理财还积极加大科创类非标资产的创设和投放，重点挖掘央国企大集团中的小科创板块以及地方产业投资基金等优质项目，通过投资政府产业投资基金，助力区域科创企业发展。

　　为助力优质创新企业的孵化，多家理财公司参与初创期科创企业的股权投资。例如，信银理财对杭州灵西机器人智能科技有限公司进行Pre-A轮领投，为企业实现长期稳健发展提供金融支持。浦银理财积极布局股权类科技主题产品，累计参与超百家初创期科创企业的股权投资。华夏理财运用S基金、Pre-IPO、并购投资等多种策略，助力科技创新和专精特新“小巨人”企业成长。

　　还有多家理财公司发行科技金融主题产品。记者查询中国理财网信息发现，当前，市场上存续的含“科”类理财产品共有59只，仍有2只相关产品待售。此前，也有理财公司表示，正在研究发行科创债主题的理财产品，打算以不低于80%的募集资金投向科创债。

　　进阶“耐心资本”需平衡风险与收益

　　在业内人士看来，理财公司凭借业务范围广、资金配置灵活等优势，能够通过股权、债权等多种方式，为科创企业和专精特新企业提供长期稳定的资金支持。理财公司入局科技赛道，一方面为投资者挖掘了兼具政策红利与成长潜力的资产，另一方面也为科技产业与资本市场搭建了更稳固的桥梁。

　　“科技创新为资管行业提供了多元化的资产配置方向。”正如浦银理财党委书记、董事长何卫海所言，在经济结构深度调整、产业体系加速重构、科技驱动行业跃迁的时代背景下，资产管理机构不应只是“资本管理者”，而应成为“产业协同者”“创新引导者”与“科技融合者”。

　　值得注意的是，理财公司投资科技型企业，也面临资产配置负债端的类固收属性与初创型科创企业权益融资需求的错位。要进阶成为耐心资本，更需要平衡风险与收益，这十分考验机构的投研能力。

　　“科创企业通常具有较高的不确定性和风险，需要更深入全面的信用分析。此外，科创债的风险特征与传统债券不同，市场流动性可能较低、期限较长，而理财公司的负债端可能存在短期资金需求，导致期限错配。”明明表示，理财公司需要对科创企业的技术实力、市场前景等进行深入研究，这对机构的投研能力、风控能力提出了较高要求。