面对金融市场的日新月异和投资者需求的变化，银行理财产品也在不断经历创新与发展。悄然间，指数型理财产品的投资趋势渐起，已有多家银行理财公司推出指数型理财产品。指数型理财产品是指由理财公司发行，投资资产主要为跟踪指数标的成份资产的理财产品。

　　银行理财指数化投资趋势不断加强，既与相关监管政策的引导密切相关，也与低利率的市场环境导致理财产品向指数化投资寻求收益增厚空间。同时，指数投资本身策略透明、风格稳定等特征，使其越来越受到投资者的青睐。

　　指数型理财产品受追捧

　　被动指数投资策略正逐渐成为资管市场的热门产品，不仅是受到监管政策、市场环境等因素影响，也因为指数型理财产品本身具有的优势。

　　在政策方面，相关监管政策为指数化投资提供发展机遇。2024年以来，监管部门多次鼓励引导中长期资金入市，积极推动资本市场生态建设，为中长期资金入市创造有利条件。2025年1月，中央金融办、中国证监会等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，为打通中长期资金入市堵点等方面做出了重要部署。良好的政策环境为银行理财指数化投资提供了政策便利和发展机遇。

　　从市场环境来看，低利率的市场环境导致理财产品向指数化投资寻求收益增厚空间。随着市场利率的整体下行，多数固收类资产到期收益率有所走低。为提升产品差异化竞争优势、满足客户多元化投资需求，理财产品逐步配置一定比例的资金参与权益指数资产投资，力争增厚组合收益。

　　同时，从产品特性方面，指数投资策略透明、风格稳定，便于渠道和客户理解。近几年，在市场波动的背景下，被动指数投资凭借其费用低廉、投资分散、收益透明等特点，吸引了更多投资者的关注。理财资金同样对收益的解释性和透明度要求高，并且指数投资的品种丰富，其工具属性和配置价值得到了市场的广泛认可，指数化投资成为越来越多投资者的选择。

　　根据中国理财网数据显示，目前有多家银行理财公司推出公募指数型理财产品。基于行业形势，中银理财较早在指数化投资方面布局。中银理财始终将高质量发展要求融入产品体系，在指数化投资方面，公司积极构布局指数跟踪策略的含权产品，标的指数涵盖沪深300、中证800等主流宽基指数，以及科技创新、红利、核心资产等热点主题。产品以债券、存款、同业存单等固收资产夯实基础，搭配不同比例的指数跟踪策略，产品类型覆盖固收增强类、混合类及权益类，以匹配投资者多样化的投资需求。截至目前，公司已推出指数跟踪策略的含权产品二十余只。

　　坚定支持资本市场，布局关键领域投资

　　近日市场大幅波动，中银理财坚定支持中国资本市场，新增股票投资方向主要投向新质生产力领域和内需板块。中银理财选择这些领域进行投资，不仅展现出对国家战略产业的有力支持，也体现出其对资本市场长期发展的坚定信心。通过积极布局这些前沿且关键的领域，中银理财致力于为投资者挖掘具有潜力的投资机会，助力资本市场资源优化配置，推动相关产业的蓬勃发展。

　　多措并举 平衡风险与收益

　　指数型理财产品并非简单的挂钩某项指数，在构建和管理指数化投资组合时，产品创新和服务优化均是影响产品的关键因素。中银理财持续打造多层次的现代产品和服务体系，满足服务实体经济和客户资产增值的金融需求。从产品风险等级和跟踪指数品类上均实现了全方位布局，产品覆盖科技创新、红利、核心资产等投资热点，引导理财客户形成“耐心资本”的投资理念。

　　后续，中银理财将在目前的投研基础上不断创新指数投资工具，加大指数推广力度，为投资者提供更多元的投资选择。

　　尽管指数型投资产品受到越来越多的投资者的青睐，但是与传统的银行理财产品相比，指数化投资产品在风险控制和收益表现上存在差异。

　　相较于传统理财产品，指数化产品的权益投资部分以体现指数特征为主要原则，一方面有利于更清晰地解释收益来源和波动原因，另一方面也让客户能够更有偏向性地进行投资选择。

　　对此，中银理财采取了多项措施，以平衡风险与收益。在风险控制方面，首先，在产品设计上进行分层管理，对应不同的权益投资占比和业绩基准，分别设立R2到R4不同风险等级的产品，以匹配不同的收益弹性需求；其次，在实际运作中，整体上会以跟踪指数表现为主要目标，控制风格偏离风险，如果遇到市场大幅波动、产品规模大幅变动等情况，也会考虑通过适度控制交易节奏等方式，力图降低短期冲击。

　　在投资者教育方面，中银理财充分利用自有微信公众号、视频号和财富号等线上渠道，积极推出指数化产品的投资者陪伴内容。例如，开设“指数小课堂”栏目，对指数概念及分类、理财产品如何进行指数投资等，方便投资者更好了解指数化产品的投资标的和风险特征。此外，随着投资者对含权类产品关注度上升，中银理财也将不断加强“固收+”等含权理财产品的投资者教育内容生产，以更生动更易懂更贴心的方式，帮助客户更好了解相关产品以及多样化的投资选择，树立“耐心资本”的投资理念。